您好,欢迎来到业华基金官方网站!
首页>行业资讯 行业资讯
养老目标基金有强大的生命力

  作为养老保障体系第三支柱的重要工具,养老目标基金自筹备以来备受各界关注。首批公募养老目标基金于8月6日获批,工银瑞信养老目标日期2035三年持有期混合型FOF成为首批拿到批文的14只养老目标基金之一。

  今日,工银瑞信养老目标日期2035三年持有期混合型FOF开始发行,拟任基金经理蒋华安介绍了工银瑞信首只养老目标基金的投资策略及业务布局。

  养老投资有其客观规律

  据介绍,工银瑞信基金为养老目标基金配备了“中西合璧”的投研阵容,两位基金经理蒋华安和黄惠宇都拥有十年以上的国内及全球大类资产配置实践经验。蒋华安在进入工银瑞信基金之前,在全国社保基金理事会工作了近10年,曾任社保基金理事会资产配置处副处长,负责社保基金大类资产配置相关工作,在养老金的投资运营方面积累了丰富经验,对补充养老金、养老金体系建设有着比较深刻的理解。

  黄惠宇同时是FOF投资部副总监,曾经在美国磐安、GMO任资深投资专家,参与开发GMO全球新兴市场股债配置策略等工作。黄惠宇多年的全球投资研究经验有助于工银瑞信养老目标基金的投资突破中国市场局限,更好地进行全球分散配置,与国际接轨。

  在海外成熟市场,目标日期基金是个人养老投资的主要品种,其次是目标风险策略基金。我国首批养老目标基金中,目标日期型产品占绝对优势。其中瞄准1970年前后婴儿潮人群退休日期设计的2035目标日期基金有5只,工银瑞信基金占据一席。

  蒋华安介绍,工银瑞信养老目标日期2035三年持有期混合型FOF在2035年底之前采用目标日期投资策略,设定高风险资产的下滑曲线,随着时间的推移逐步降低组合的风险收益特征。在整个基金存续期间,投资者无需任何操作,即可享受到与自身情况相匹配且经动态调整的投资服务;2036年之后基金将转型为低风险目标风险策略。

  养老目标基金有强大生命力

  展望养老目标基金的发展,蒋华安表示将“遵守客观规律、借鉴国际经验、结合中国实际、形成最佳实践”。养老目标基金作为新的基金类别,有其自身规律,既不照搬国外的经验,也不墨守国内的成规,希望通过碰撞、融合,形成最适合中国市场的做法,同时寻找一条能兼顾稳健养老与投资增值两大属性的养老金第三支柱投资道路。

  蒋华安认为,养老目标基金具有三个方向的发展空间。第一,养老目标基金投资适合前期投入加后续定投模式,随着业绩的积累和客户的认可,基金规模后续有望不断增长;第二,资管新规出台后,刚性兑付、资金池等问题逐步解决,公募基金作为资产管理行业非常规范的组成部分,相对吸引力有望上升。只要有合适的产品,能够匹配居民养老投资需求,就具有生命力和做大的可能;第三,从国外经验来看,美国IRA账户规模很大,很多养老目标基金规模也很大,都显示出强大的生命力。

  对于养老目标基金产品线的布局,蒋华安表示,还会继续申报发行养老目标基金,未来布局的基金将以目标日期系列、目标风险系列的形式存在。“首先布局关键时间段的目标日期基金,包括第一只2035,第二只2050。关键的目标日期基金布局完成后,还会推出一些高中低风险等级的目标风险基金。”

  对于上世纪八九十年代出生的年轻人来说,10年后也将面临“养老”这个问题,养老金的支付压力较大,已进入中年的80、90后将更加急迫地需要依靠自己的财富积累来解决养老问题。蒋华安建议年轻人尽早规划养老事宜,早积累、早受益,利用复利效应实现养老金保值增值。

  来源:中国基金网


业华基金专注于基础设施、供应链、保理、文化产业、健康产业等领域的投资管理。业华基金契合产业政策导向,注重价值投资,以卓越的绩效、专业的团队、严谨的管理和优质的资源,为投资者挖掘低估高值的成长投资机会。

业华基金是以产业集群为导向的投资逻辑,在把握内容核心的同时,注重优质项目的衍生能力以及与产业上下游的关联性。更大程度上优化资源的整合能力,从而沿着产业链形成更加理性的投资策略。

地址:上海市浦东新区浦东南路1101号

邮箱:yehuafunds@126.com

合格投资者认定

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第四章第十四条规定:"私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金,不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介。

业华基金谨遵《私募投资基金监督管理暂行办法》之规定,只向特定的合格投资者展示相关私募基金产品。阁下如有意了解私募投资基金且满足《私募投资基金监督管理暂行办法》关于"合规投资者"标准之规定,即具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,且个人金融类资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元人民币。